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有色金属行业“十二五”规划解读
发布时间:2011-12-23   点击率:1161
 2011年12月23日01:42 来源:期货日报 
       编者按:有色金属行业“十二五”规划,关系到未来几年有色金属行业发展的大方向,也深刻影响到各相关品种的基本面。有色金属行业“十二五”规划的中心任务依然是“结构调整”,其中大金属品种(铜、铝、铅、锌)侧重产业结构和产能布局结构调整;小金属品种,特别是我国具有储量优势的品种,则强调资源的有序开发和节约使用。结合当前有色金属行业发展的现状,相关人员对即将出台的有色金属行业“十二五”规划所涉及的金属期货品种进行了详细的解读。

铜篇章

目前,中国是全球最大的铜生产国和消费国,但铜资源却远不能自给自足。2011年以铜矿产量为基准,铜矿、精铜、铜材三者的比值是1:4.35:9.86。中国铜资源对外依赖度高达70%,资源紧张是中国铜业的最大特点。从铜行业装备和技术上看,中国开采、冶炼、精炼、加工的技术都很成熟,但在加工业上仍有提高空间。从废铜上看,设立行业准入制度和加强行业环保管理理念是重点。

铜行业“十二五”规划草案中提出,优化产业结构、技术升级、兼并重组、节能减排是主要内容,从中可以解读出“十二五”时期铜行业的主要任务包括以下几点:

一是统一规划,上大压小,以内需为主,严格控制条件不足地方上冶炼产能。

二是推进企业重组,支持大型企业兼并重组,形成有核心竞争能力的大企业。分析来看,目前中国排名前10的铜冶炼企业已经占了国内产能的73%,其中有5家产能在20万吨以上。从国际排名来看,2010年就有4家入围全球铜业前20名。但考虑到中国资源不足,缺少定价权,中国企业要联合起来,矿山资源要统一调控。

三是重视金属回收、利用。我国矿资源有限,废铜回收可以起到很好的补充作用。铜循环的周期大约为15年,目前我国已经进入铜的回收期,未来我国会像发达国家一样有50%的资源来自于废铜,这将有效缓解资源不足的问题。因此铜的再生行业要鼓励又要规范,其中准入门槛很重要。未来新上再生铜项目至少要在5万吨以上,而且原料一定要有保障。原有的废铜加工企业、再生铜企业产能应达到2万吨/年,改扩建项目应达到5万吨/年,到2015年要坚决淘汰3万吨以下的再生铜冶炼项目,鼓励大型矿铜冶炼厂利用废铜再生冶炼。

四是资源节约建设。一方面要在国内加大普查、勘查、找矿,另一方面要加大国外合作开发,中国需要与资源丰富的国家利益共享。

五是深加工行业发展精细化。开发生产高精铜材产品是未来中国铜加工行业的发展方向,也是国家宏观调控引导的方向。

铝篇章

对铝行业而言,十二五规划的核心要点集中在产量目标、产业结构变革、资源保障力度三个方面。

首先,在产量目标控制方面,主要集中于氧化铝和电解铝。我国计划在2015年,氧化铝的产量不超过4100万吨,电解铝产量在2400万吨左右。预计今年中国的氧化铝产量将达到3421万吨左右,若按照既定目标发展,未来几年我国氧化铝的产量增速将在4.9%左右,低于过去16.79%的年均增速。电解铝方面,今年我国的产量将达到1741万吨,因此,未来5年我国电解铝增速也会放缓,国内电解铝的供应将明显缺乏弹性。长期而言,这对国内的铝价走势形成利好支持。

其次,从产业链结构的变革来看,亮点主要是电解铝产能开始向西部地区转移。从2011年全国电解铝产量的分布来看,9月份西部地区的电解铝产量已占到50%以上,预计整个“十二五”期间,国内的电解铝产量将继续向西部地区转移。除了产量分布会发生变化外,国内电解铝行业的产业集中度在“十二五”期间也会进一步提高。目前,国内前三大电解铝集团占总产能的31%,前八大集团占61%。预计到2015年,全国前十大电解铝集团产量将占到总产量的75%左右。

最后,资源保障力度需要进一步提高。国内电解铝上游原材料(氧化铝和铝土矿)对外的依赖度高达60%,尤其是最近几年随着国内氧化铝新增项目的投产,中国对铝土矿的进口需求进一步加大。今年我国从印尼进口的铝土矿占总进口量的76%,从澳大利亚进口的数量占总量的22%。此前,市场传言印尼2014年将禁止铝土矿的出口,若真如此,对我国电解铝行业发展将有较大的威胁。因此,在“十二五”期间,加强上游的保障力度迫在眉睫。

(责任编辑:杨文武)